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嘉实3年关闭运作战略配售灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)问答

一、常识篇

1. 战略配售与网上/网下打新的差异?首要优势是什么?
战略配售不参加新股或存托凭据的网下询价,也无持仓市值要求。战略配售是股票发行人与战略出资者经过事前签署配售协议的方法来约好向后者配售的股票总量、发行占等到持有期限等。
2. 战略配售基金比较打新基金优势是什么?
(1)获配比例承认,一般情况下高于网下获配比例和网上打新中签率;
(2)战略配售企业质地更优秀,本基金拟出资的标的归于代表我国新经济开展方向的优质公司范畴。
(3)无需被迫承当股票市值动摇:基金无需为打新而被迫建仓股票。
(4)费率更低:关闭运作期内处理费仅0.10%,保管费仅0.03%。
3. 什么是CDR?
我国存托凭据(Chinese Depository Receipt,CDR)。依据《存托凭据发行与生意处理方法(试行)》指由存托人签发、以境外证券为根底在我国境内发行、代表境外根底证券权益的证券。
4. 出资的标的有哪些?
在关闭运作期内,本基金首要参加新股或存托凭据的战略配售,剩下财物出资于利率债、高等级信誉债、逆回购等高流动性固定收益东西,。股票财物占基金财物的比例为0%-100%。
潜在标的为契合我国证监会《关于展开立异企业境内发行股票或存托凭据试点的若干定见》以及《证券发行与承销处理方法》(2018年征求定见稿)的红筹公司内地上市的存托凭据(CDR)和优质的立异企业。
5. 战略配售标的将怎么定价发行?
本基金将首要参加选用“CDR”或“直接IPO”方法的战略配售,“CDR”现在有两种方法,一是已在海外发行上市立异企业的发行CDR、二是未上市立异企业一起境外商场IPO+CDR。“直接IPO”是满意立异企业境内上市的新经济企业。
榜首种“CDR”的定价,现在没有有清晰规矩,可是因为有境外老练商场根底股票的长时刻生意价格,因而定价将会参阅根底股票价格,并有或许存在必定扣头。
第二种“CDR”的定价,因为是港股和CDR一起发行,两者的定价大概率是相同的。
“直接IPO”的定价,现在仍是选用的A股传统定价方法,未来的立异企业有或许沿袭这种方法,而这样定价方法对战略配售出资者更有竞争力。(CDR定价方法以监管部门发布的规矩为准。)
6. 战略配售基金或许会面对哪些危险?
本基金首要出资战略是进行立异企业的战略配售,战略配售有至少12个月的关闭期,本基金存在在出资标的呈现危险时不能减持的危险。
本基金出资的CDR标的有海外对应的根底证券,因而CDR或许会遭到海外根底证券巨幅动摇而本身动摇的危险。
本基金虽然在3年关闭期内能够上市生意,可是终究生意的折溢价情况有许多不承认性。
二、战略、产品篇
1. 本基金建立后将怎么运作?
(1)本基金合同收效后的前三年为关闭运作期。
(2)本基金合同收效满6个月后,基金处理人能够依据《上海证券生意所证券出资基金上市规矩》,在契合基金上市生意条件下,请求本基金的基金比例在上海证券生意所上市生意。关闭运作期内基金上市生意后,出资者可将在其持有的场外基金比例经过处理跨体系转保管事务转至场内后上市生意。关闭运作期届满后,本基金转为上市敞开式基金(LOF),基金称号调整为“嘉实工业优选灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)”,并承受场外、场内申购换回。
2. 本基金关闭期的首要出资战略是什么?
(1)战略配售战略:本基金将依据方针要素、微观要素、估值要素、商场要素等四方面目标剖析战略配售股票的出资时机,并经过归纳剖析职业生命周期、景气程度、估值水平以及股票商场职业轮动规则等要素,精选战略配售股票。
(2)固定收益战略:本基金在债券出资方面,经过深入剖析微观经济数据、钱银方针和利率改动趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信誉危险等要素,以久期操控和结构散布战略为主,以收益率曲线战略、利差战略等为辅,结构能够供给安稳收益的债券和钱银商场东西组合。
3.本基金的首要特点是什么?
(1)立异性。支撑我国战略工业开展,推进立异龙头企业登陆A股。
(2)机会性。本产品可参加立异龙头企业上市融资的战略配售,在个人出资者打新难、中签低的布景下,可经过认购该基金开掘战略工业开展机会。
(3)优惠性。本产品认购费率0.6%,仅为一般混合型基金的一半,三年关闭期内处理费率(0.1%)和保管费率(0.03%)均处于偏股基金前史低位!
4.嘉实的优势是什么?
嘉实首要在四方面具有优势。
(1)自动权益规划排名榜首。银河证券数据显现,2017年12bet备用网址自动权益类基金处理规划为1637.22亿元,在118家可比基金公司中排名第1;2016年,12bet备用网址自动权益类基金处理规划为1324.78亿元,相同排在职业第1。
(2)盈余能力强。银河证券数据显现,2017年12bet备用网址旗下基金盈余到达344.2亿元,全职业排名第4。
(3)投研实力杰出。12bet备用网址于2009年创始“全天候、多战略”投研方法,现已晋级为3.0方法,现在嘉实旗下投研战略组超越25个,专业投研人员超越300人员。
(4)独具跨境、科技投研基因。嘉实长时刻致力于对前沿科技、生物医药、新能源新材料等范畴的出资研讨,旗下多只自动权益基金聚集相关范畴;一起,嘉实是国内最早出海的公司之一,对跨境出资积累了专业、深沉实力。
5.拟任基金司理是谁?
本基金选用双基金司理制,拟任基金司理为张琦女士与刘宁女士。
(1)张琦女士,硕士研讨生。2005 年7 月参加12bet备用网址,历任职业研讨员、金融地产研讨组组长,2011 年3 月起担任研讨部副总监。先后担任嘉实研讨阿尔法股票型基金、嘉实肯定收益战略定时敞开混合型主张式证券出资基金、嘉实对冲套利定时敞开混合型主张式证券出资基金、嘉实沪深300 指数研讨增强型证券出资基金基金司理。
(2)刘宁女士,经济学硕士,13 年证券从业经历。2004 年5 月参加12bet备用网址处理有限公司,在公司多个事务部门作业,2005 年开端从事出资相关作业,先后担任债券生意员、组合操控员、出资司理助理、出资司理,2013 年起历任嘉实丰益战略定时敞开债券、嘉实新趋势混合、嘉实新添华定时混合等基金司理。
6. 首要出资新经济企业,是否会存在较大危险?
出资标的质地优秀,潜在的新股包含几十家未来或许在境内IPO的优质立异公司,尤其是呈现在科技部发布的有关陈述中。这些公司不只代表了当时我国经济新动能的开展方向,也有着强壮的“护城河”和“进化力”。在当时新股发行准则下,新股定价根本合理,参加这类企业的战略配售,危险根本可控。别的,本基金以组合方法进行出资,可进一步涣散出资危险。
除战略配售股票外,本基金的其他财物为利率债、信誉等级在AAA(含)以上的信誉债以及钱银商场东西等,也均为固定收益商场中危险较低的金融种类。
三、发行篇
1.征集目标和征集时刻是什么?
(1)征集目标:契合法令法规规则的可出资于证券出资基金的个人出资者及特定组织出资者,特定出资者中优先向全国社会保障基金、根本养老保险基金出售。
(2)征集时刻:初次揭露征集选用分段式定向征集,优先向个人出资者出售(2018年6月11日-6月15日),其次向特定组织出资者出售(2018年6月19日)。
2.认购起点和认购费是多少?
本基金个人出资者在代销银行认购起点是1元起,直销货台20000元起。
个人出资者认购费率为0.6%,组织出资者认购费为每笔1000元。
3. 本基金征集规划是多少?
认申购上限:本基金征集金额上限为500亿元。若到达500亿将提前完毕征集,进行末日比例配售。
4.单一客户有认购限额吗?为什么?
单一个人出资者认、申购规划算计不得超越50万元。组织出资者无购买上限,但单一客户占比不能超越基金规划的50%。
本基金显着有别于一般基金,即只针对个人出资者和特定组织出资者出售,从出资者特点来看,显着能够看出本基金的普惠特性,让广阔民众及广泛代表大众利益的出资者能参加到立异企业的战略配售中。而对单一个人出资者限额也是为了更多的一般出资者参加本基金。
5.认购超量怎么办?
单个出资者限额50万,是指单个出资者在悉数出售组织购买的本基金总金额不超越50万,因而会呈现单途径超量或多途径算计超限的问题。如出资者只在一个途径购买,超越50万,将承认50万元,其他承认失利。如出资者在不同途径算计购买超越50万,则依据金额优先、订单优先的准则进行承认。即先承认金额大的订单,如此订单直接超50万,部分承认50万,如不超越50万,则承认金额第二大订单,以此类推。假如订单金额相同,则选用订单号优先准则承认。
5. 本基金关闭期内能够申购、换回吗?
本基金关闭运作期为3年。在关闭运作期内,本基金每6个月受限敞开一次,每个受限敞开期的首日为本基金基金合同收效日起每6个月的月度对日。本基金的每个受限敞开期不少于5个作业日,不超越10个作业日,详细受限敞开期时刻由基金处理人在开端处理申购前按照《信息发表方法》的有关规则在指定前言上予以布告。
在关闭运作期内本基金不处理换回事务。在受限敞开期内,本基金能够承受基金比例的申购请求,但不承受基金比例的换回请求。受限敞开期内,基金处理人可采纳恰当的申购约束办法,对单一个人出资者累计持有基金总规划上限进行操控,详细见招募阐明书及相关布告。但,出资者可在本基金在上交所上市后,经过跨体系转保管至场内比例卖出,详细条款详见基金合同。
6.本基金的费率结构是怎样的?

费率组织
认购费
认购出资者类型
认购费率
个人出资者(上限50万元)
0.6%
特定组织出资者
按笔收取,1000 元/笔
申购费(关闭运作期内受限敞开期)
申购出资者类型
申购费率
个人出资者(持有上限50万元)
0.6%
特定组织出资者
按笔收取,1000 元/笔
申购费(关闭运作期届满并转为上市敞开式基金(LOF)今后)
申购金额(含申购费)
申购费率
M<100万元
1.5%
100 万元≤M<200 万元
1.0%
200 万元≤M<500 万元
0.6%
M≥500 万元
按笔收取,1000 元/笔
换回费
持有期限(N)
换回费率
N<7
1.5%
7≤N<30
0.75%
30≤N<365
0.5%
365天≤T<730天
0.25%
T≥730
0
处理费(关闭期)
0.10%
保管费(关闭期)
0.03%
关闭运作期内,本基金每年计提的处理费及保管费算计不得超越4000万元人民币,若当年算计计提的费用已到达4000万元,则当年不再计提处理费和保管费。
处理费(转型后)
1.50%

 
危险提示
敬重的出资者
首要十分感谢您对本基金的重视,一起咱们也真诚地提示您在购买本基金前,请仔细阅读以下内容:
一、证券出资基金(以下简称“基金”)是一种长时刻出资东西,其首要功用是涣散出资,下降出资单一证券所带来的单个危险。基金不同于银行储蓄和债券等能够供给固定收益预期的金融东西,出资人购买基金,既或许按其持有比例共享基金出资所发生的收益,也或许承当基金出资所带来的丢失。
二、嘉实3年关闭运作战略配售灵敏装备混合型证券出资基金(LOF)在出资运作过程中或许面对各种危险,既包含商场危险,也包含基金本身的处理危险、技能危险和合规危险等。除面对一般基金的商场危险、信誉危险、流动性危险、处理危险、技能危险和合规危险外,还包含3年关闭运作期内不能换回的危险、财物支撑证券危险、港股生意失利危险、汇率危险、境外商场的危险、以及其他出资危险等特有危险。巨额换回危险是敞开式基金所特有的一种危险,依据基金合同的约好,本基金关闭运作期届满转为上市敞开式基金(LOF)后,本基金单个敞开日内的基金比例净换回请求超越前一作业日的基金总比例的10%时,出资人将或许无法及时换回持有的悉数基金比例。
三、基金分为股票基金、混合基金、债券基金、钱银商场基金等不同类型,出资人出资不同类型的基金将取得不同的收益预期,也将承当不同程度的危险。一般来说,基金的收益预期越高,出资人承当的危险也越大。本基金为混合型证券出资基金,其预期危险和预期收益高于债券型基金和钱银商场基金,低于股票型基金。
四、出资人应当仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募阐明书》等基金法令文件,了解基金的危险收益特征,并依据本身的出资意图、出资期限、出资经历、财物情况、对财物流动性的要求等判别本基金是否和出资人的危险承受能力相适应。
五、本基金出资相关股票商场生意互联互通机制试点答应生意的规则范围内的香港联合生意所上市的股票,会面对港股通机制下因出资环境、出资标的、商场准则以及生意规矩等差异带来的特有危险,包含港股商场股价动摇较大的危险(港股商场实施T+0反转生意,且对个股不设涨跌幅约束,港股评价或许体现出比A股更为剧烈的股价动摇)、汇率危险(汇率动摇或许对基金的出资收益形成丢失)、港股通机制下生意日不连贯或许带来的危险(在内地开市香港休市的景象下,港股通不能正常生意,港股不能及时卖出,或许带来必定的流动性危险)等。
六、本基金可依据出资战略需求或不同装备地商场环境的改动,挑选将部分基金财物出资于港股或挑选不将基金财物出资于港股,基金财物并非必定出资港股。
七、出资人应当充沛了解基金定时定额出资和零存整取等储蓄方法的差异。定时定额出资是引导出资人进行长时刻出资、均匀出本钱钱的一种简略易行的出资方法。可是定时定额出资并不能躲避基金出资所固有的危险,不能确保出资人取得收益,也不是代替储蓄的等效理财方法。
八、本基金由12bet备用网址处理有限公司(以下简称基金处理人)按照有关法令法规及约好主张,并经我国证券监督处理委员会注册。我国证监会对本基金征集的注册,并不标明其对本基金的价值和收益做出实质性判别或确保,也不标明出资于本基金没有危险。本基金的《基金合同》和《招募阐明书》在基金处理人的互联网网站进行了揭露发表。
九、本基金以一元人民币初始面值出售,这不会改动基金的危险收益特征,也不会下降基金的出资危险或进步基金的出资收益。在出资战略失利和出资商场动摇的影响下,基金出资仍有或许呈现亏本或基金净值仍有或许低于初始面值。我国基金的运作时刻较短,不能反映股市开展的一切阶段。
十、基金处理人许诺以诚实信誉、勤勉尽责的准则处理和运用基金财物,但不确保本基金必定盈余,也不确保最低收益。基金处理人处理的其他基金的成绩不构成对本基金成绩体现的确保。基金处理人提示出资人基金出资的“买者自傲”准则,在做出出资决策后,基金运营情况与基金净值改动引致的出资危险,由出资人自行担负。
十一、出资人应当经过基金处理人或具有基金出售事务资历的其他组织购买和换回基金,基金出售组织名单详见本基金《招募阐明书》以及相关布告。
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